隆华科技于12月8日发布向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的募集说明书。本次拟发行可转债募集资金总额不超过8亿元，所得资金将主要用于新型高性能结构/功能材料产业化项目。隆华科技本次发行可转债的信用等级为AA-，评级展望为“稳定”。

  隆华科技本次发行证券的种类为可转换为A股股票的可转债，发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币8亿元，发行数量为800万张，保荐机构为华泰联合证券。根据东方金诚出具的《隆华科技集团(洛阳)股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》显示，隆华科技的主体信用等级为AA-，本次发行可转债的信用等级为AA-，评级展望为“稳定”。

  募资用途方面，本次募集的8亿元中，有2.38亿元用于补充流动资金，其余5.62亿元将主要投入新型高性能结构/功能材料产业化项目。本项目由隆华科技控股子公司科博思实施，项目达产后，科博思将新增高性能PVC结构芯材、新型PET结构芯材、轨道交通用高性能减振系统、新型高性能橡塑及聚氨酯弹性减隔振系统等产品，正式达产后的预计年收入将达到15.66亿元，平均净利润将达到2.17亿元。

  本次产能扩充计划中所涉及的高性能PVC芯材和新型PET芯材均是风电产业重要材料。根据中国风能协会的统计，2018年我国风电新增装机容量为2114.3万千瓦，同比增长7.5%，占全球风电新增装机容量的41.2%。隆华科技在公告中指出，未来几年，国内风电装机总量仍将保持持续增长的趋势，阶段性“抢装潮” 的出现以及风电和输变电技术的不断发展和风能利用率的不断提高，都将持续助推风电装机量的不断提升。在国内结构芯材市场空间持续增大、产品主要依赖进口且整体供应能力不足的大背景下，隆华科技将通过本项目的实施抢抓机遇，快速实现产业化，以满足市场的需求。

  与此同时，本次募投项目还涉及到隆华科技现有减震制品的产能提升，根据公告内容显示，目前隆华科技的减隔振系统产品的产能利用率已达到饱和状态，随着国内城市轨道交通建设步伐的加快，以及部分三、四线城市城市轨道交通项目的陆续开建，市场需求呈快速增长态势。因此隆华科技急需通过产能扩充来满足外部市场的需求及内部升级换代的需要。

  最后，在风险方面，本次募集资金投资项目实施过程中涉及建设工程、采购设备、安装调试工程等多个环节，组织和管理工作量大，并受到市场变化、工程进度、工程管理等因素的影响。此外，随着产能的进一步提升，隆华科技仍然面临新增产能消化不利或项目效益不及预期的风险。