佛吉亚合并海拉！

全球领先的汽车零部件科技公司佛吉亚近日宣布，已与海拉及其控股家族达成协议：启动一项公开现金收购要约，以每股60欧元的价格从控股家族中收购海拉60%的股份。在合并后，海拉的品牌、业务和雇员将在集团中发挥重要作用，利普施塔特将成为六个事业部中三个事业部的全球总部。

公司合并后，有望成为汽车电子和软件领域重要的市场参与者，拥有超3,000名软件工程师，实现37亿欧元销售额。新公司将实现规模经营，从而保持其在所有业务领域的领先地位，它将成为全球第七大汽车零部件供应商（欧洲排名前五，美洲和亚洲排名前十），极大地提升其在业务和客户资源方面的实力。

优势互补，制胜未来

合并后的集团将专注于四大增长领域，与汽车行业整体趋势保持一致：

电气化出行（包括氢能源解决方案）

高级驾驶辅助系统 & 自动驾驶

未来座舱

生命周期价值管理

背后的战略思考包括：

1	将佛吉亚与海拉强大品牌、业务和员工相结合
2	全球第七大汽车技术供应商诞生，专注于快速增长的汽车科技领军者，有望显著增长“与动力系统无关”的收入份额
3	以强大的研发能力加速创新

4	充分利用跨越各区域的互补型客户资源，以及佛吉亚在亚洲，特别是中国的优势地位
5	产生显著的协同效应，推动盈利能力，改善现金流增长
6	共同的ESG（环境、社会和治理绩效）承诺和优先事项

“此次合并是一次独特的机会，打造了全球汽车科技领域的领军者。我相信佛吉亚和海拉的合并是非常契合的，我们拥有共同的愿景、价值观和文化。自2018年底以来，我们双方的优秀团队就一直在高效地合作中，展现了他们联合的能力。

两家公司不断调整战略驱动汽车行业的转变，因此我们共同拥有核心优势。在整合产品组合及市场覆盖面的基础上，我们将通过技术创新，提升汽车电子和软件解决方案的占比，提高执行质量，以此加速盈利性增长。我们的财务状况将保持稳健，重点关注持续的现金流增长和公司的债务消减。我相信这次合并将为佛吉亚和海拉的客户、员工及股东创造持续的价值。”

——柯瑞达 Patrick Koller

佛吉亚首席执行官

“作为家族股东，我们正在履行我们对Hella公司和企业家责任，在我们的家族控股协议到期之前，尽早将海拉移交给新的所有者。此举将进一步提升公司的战略定位，将惠及海拉及其36,000名员工。与此同时，家族将作为佛吉亚的股东，继续陪伴这家欧洲领先企业的发展。

有了佛吉亚这一新的大股东，海拉将能够更有效地发挥自己的优势。两家公司的能力专长非常完美地相互补足。我们已经为海拉的布局和未来业务领域的投资做好了长期承诺。海拉也因此具备了在未来继续保持成功的良好先决条件。”

——Jürgen Behrend博士

海拉控股家族董事长

“佛吉亚和海拉非常适合彼此，特别体现在产品领域和市场覆盖面上。此外，双方都非常重视以客户导向为结果、卓越运营和技术领先。因此，我们双方携手共同推进未来出行的发展是非常合理的。与佛吉亚联手，将使得我们能够有比以前更多的机会做到这一点。”

——Rolf Breidenbach博士

海拉首席执行官

合并后集团的2022 - 2025年目标

强劲的销售业绩

一流的盈利能力

55亿欧元的净现金流

合并后集团的关键财务指标，包括上述提及的协同效应：

强劲增长的销售额，将在2025年达到330亿欧元以上，超出市场平均增长率的两倍

一流的盈利能力，2025年息税折旧摊销前利润率超15.5%，营业利润率超8.5%，均高于此前两家公司的独立目标

稳定的现金流增长，净现金流在2022年达到10亿欧元以上，占2025年销售额的5%以上